二季度机构重仓清单：大数据揭示社保基金等四大机构布局新动向

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　　编者按：随着A股上市公司2021年半年报披露收官，备受各方关注的社保基金、险资、QFII、券商等四大机构重仓股最新持仓情况，也较为完整的展现在投资者面前。分析人士认为，机构投资者庞大的资金、专业化的管理和多方位的市场研究，为其建立有效的投资组合提供了可能。投资者可以将机构重仓股仓位变化、调仓方向等作为自己投资的重要参考之一。

　　社保基金：重仓432家公司 连续5个季度坚守213只个股

　　上市公司2021年半年报披露完毕，社保基金重仓股的持仓情况得以显现。

　　记者据数据统计发现，截至2021年二季度末，沪深两市共有432家上市公司的前十大流通股股东名单中出现了社保基金的身影。具体来看，98家公司被社保基金新进持有，125家公司被增持。另外，社保基金对89家公司的持仓未变，减持了120家公司。

　　从行业方面来看，社保基金新进增持的223只个股主要扎堆在医药生物、电子、电气设备、机械设备、化工、计算机、有色金属等七行业，分别为34家、23家、22家、18家、17家、13家和10家。由此可见，医药股和科技股备受社保基金青睐。

　　对此，川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳在接受《证券日报》记者采访时表示，“从社保基金自身属性来看，安全性是投资时考虑的第一要素，因此此前其投资风格整体偏谨慎，对于传统行业的投资比例较大，更青睐业绩稳定增长的行业。但从二季度新进增持个股情况来看，社保基金开始改变投资风格，逐步增持生物医药、电子、电气设备等国家战略重点发展的方向。社保基金新进品种均为符合国家战略发展方向、行业前景广阔的领域，长期来看依旧存在配置价值。”

　　“从半年报和相关数据来看，上述行业处于高景气周期，符合国家战略发展方向，此类品种今年以来的表现也相对突出，一定程度上体现了社保基金把握市场风格变化的能力。不过，三季度以来市场出现了放量滞涨现象，同时在近期产业和监管政策调整的背景下，当前市场多空分歧较大。在政策和市场方向没有确认的情况下，短期应该保持谨慎心态，可以等待方向信号出现后再展开布局。”华辉创富投资总经理袁华明对记者表示。

　　从持股比例看，在上述223只新进增持股中，有54只个股的社保基金持股比例超过3%。其中，社保基金持股比例最高的是菲利华，持股数量占其流通股的比例为9.96%；明志科技紧随其后，社保基金持股数量占流通股的比例也达到9.52%，值得买、锦浪科技、柏楚电子、我武生物等4只个股二季度社保基金持股比例也均在7%以上。

　　记者统计发现，在社保基金持有的432家公司中，2021年上半年净利润实现同比增长的公司达357家，占比为82.64%。

　　到底哪些公司一直受到社保基金青睐呢？记者进一步梳理发现，自2020年二季度至2021年二季度，有213只个股连续5个季度一直被社保基金持有，主要集中在医药生物、化工、食品饮料等三大行业。

　　值得一提的是，当前市场比较火热的专精特新概念股也受到社保基金青睐。记者统计发现，在上述213只连续5个季度被社保基金持仓的个股中，有16只属于专精特新概念股。其中，今年二季度社保基金持股数量最多的是我武生物，持股数量达3731.88万股，新天科技、贵研铂业、东诚药业、艾德生物、火炬电子、恩捷股份等6只专精特新概念股的二季度社保基金持股数量也均逾500万股，值得关注。

　　险资：重仓310家公司 青睐化工等三行业

　　秉持长期投资、价值投资理念的险资持仓一直以来备受市场各方瞩目。随着上市公司半年报陆续披露，险资的重仓股名单也浮出水面。据《证券日报》记者统计，截至二季度末，有310家上市公司的前十大流通股股东中出现了险资的身影。

　　具体而言，二季度险资新进持有89只个股。其中，对中国核电的新进持股数量最多，达到55970.15万股；TCL科技(8195.81万股)、居然之家(4249.29万股)、焦作万方(3871.07万股)、三一重工(3816.22万股)、明阳智能(2576.47万股)等13只个股紧随其后，获得险资新进持有超1000万股；包括中科曙光(933.13万股)、中顺洁柔(877.40万股)、中信建投(852.03万股)等在内的49只个股获得险资新进持有超100万股。

　　增持方面，险资二季度增持57只个股。其中，首开股份(3831.06万股)、上海临港(2240.00万股)、航天发展(1597.57万股)、三友化工(1289.99万股)、云图控股(1180.79万股)等5只个股的增持数量较多，均超过1000万股。

　　从行业分布来看，险资二季度新进增持个股分布于26个申万一级行业。其中，化工行业个股数量最多，达到18只；电子行业个股数量位列第二，为16只；机械设备行业个股数量也达到15只。

　　金鼎资产董事长龙灏对《证券日报》记者表示：“从投资风格来看，险资基本上以中长线持股为主，除了配置传统白马股外，也配置具有防御性与安全性的低估值个股。从新进和增持情况看，险资的投资范围逐步扩展到业绩和股价表现比较突出的机械设备、化工和电子行业。”

　　记者统计发现，在上述146家险资新进增持公司中，有122家公司上半年净利润实现同比增长，占比超八成。其中，朗姿股份(3343.58%)、新乡化纤(2491.34%)、城发环境(1353.38%)、诺德股份(1238.75%)等4家公司上半年净利润同比增幅均超1000%；包括光峰科技(956.81%)、西菱动力(926.80%)、杉杉股份(659.15%)等在内的55家公司上半年净利润同比增幅均超100%。

　　对此，私募排排网研究员刘文婷对《证券日报》记者表示：“险资是长期价值投资的代表，而且对收益确定性要求较高，因此被险资看中的往往是业绩增长确定性较高的标的。”

　　上海铭环资产管理中心执行合伙人夏天告诉《证券日报》记者：“目前，市场正长时间纠结于‘宁’与‘茅’。研究险资持仓情况可以发现，险资倾向于选择各景气行业的细分龙头，并且估值相对合理。对于普通投资者来说，‘宁组合’处在估值高分位，‘茅指数’估值正在回归，均非最好的介入时机，相较之下，代表各行业细分龙头的中证500指数处于估值低分位，应当得到重点关注。”

　　刘文婷表示，“险资的投资收益来自组合投资，而且持仓周期特别长，因此不建议投资者盲目‘抄作业’。普通投资者应多方参考险资等各大机构的持仓情况，寻找业绩增长稳定、成长空间大的低估值个股。”

　　QFII:重仓484家公司 合计持有近80亿股

　　告别8月份的最后一天，A股上市公司也圆满完成了今年半年报的披露工作。《证券日报》记者据数据统计发现，截至二季度末，有484家上市公司的前十大流通股股东中出现了QFII的身影，合计持股数量为79.25亿股，持股总市值为2415.24亿元。

　　具体来看，新进个股方面，QFII二季度新进持有208只个股，其中，京东方A获QFII新进持有2.48亿股，数量居首；增持个股方面，有125只个股获得QFII增持，其中，隆基股份、双环传动、爱尔眼科、招商轮船、无锡银行等5只个股获QFII增持数量均超2000万股；QFII对54只个股的持仓量与一季度相比没有变化；此外，还有97只个股遭到QFII减持，QFII对美的集团、宝钢股份、格力电器等3只个股的减持量均超6000万股。

　　从持股市值来看，截至二季度末，QFII对隆基股份和宁德时代的持股市值居前，分别为281.47亿元和239.62亿元。此外，QFII对南京银行、爱尔眼科、生益科技、广联达等4只个股的持股市值也均超60亿元。

　　在上述484只被QFII重仓持有的个股中，有380只个股上半年净利润实现同比增长，占比近八成。其中，江苏索普、双环传动、云天化、万通发展、晶丰明源、新乡化纤、酒钢宏兴等7只个股上半年净利润同比增长均超20倍，业绩表现亮眼。

　　按照申万一级行业分类来看，上述484只个股主要集中在机械设备、医药生物、电子、化工等四大行业，分别为58只、56只、52只、44只。